Freunde oder Familie
Wenn Sie damit beginnen, Geld für Ihr Unternehmen zu beschaffen, werden Sie als erstes auf Freunde und Familie stoßen. Eigentlich nennt man sie oft Freunde, Familie und Narren, denn nur Narren würden zu Beginn in Unternehmen investieren, die sich noch in einer sehr frühen Phase befinden. Aber das ist nur ein Scherz. Bei der Dynamik von Freunden und Familie handelt es sich um Menschen, die an Sie glauben und in Sie investieren, um Ihr Unternehmen zum Laufen zu bringen. Und das ist wichtig, denn als Start-up-Unternehmer, der das erste Kapital für sein Unternehmen aufbringen muss, sind die Leute, die einen am meisten unterstützen, oft nicht unbedingt an dem interessiert, was man tut, aber sie sind daran interessiert, einen zu unterstützen.
Es ist wichtig, dass Sie Ihre Freunde und Familie genauso behandeln wie jeden anderen professionellen Investor, wenn Sie von ihnen Geld erhalten. Sie unterstützen Sie, aber Sie wollen sicherstellen, dass sie ein angemessenes Geschäft für die Phase bekommen, in der Sie sich befinden. Und Sie wollen sichergehen, dass sie in etwas investieren, bei dem sie im Erfolgsfall eine enorme Menge Geld verdienen werden. Und im negativen Fall, wenn die Dinge nicht funktionieren, werden Sie sich nicht für die Art und Weise schämen, wie Sie sie im Zusammenhang mit der Investition behandelt haben.
Ein Scheitern mit Freunden und Familie kann gelegentlich zu unangenehmen Thanksgivings führen, aber solange Sie diesen frühen Investoren gegenüber respektvoll und rücksichtsvoll sind, werden die meisten Ihrer Freunde und Familienmitglieder rücksichtsvoll und respektvoll sein, unabhängig davon, ob das Unternehmen erfolgreich ist oder nicht. Es gibt einige großartige Geschichten über die Ergebnisse dieser Art von Freunden und Familieninvestoren.
Ein Beispiel, das vor kurzem die Runde machte, waren die Eltern von Jeff Bezos, die den allerersten Scheck für Amazon ausstellten; und der Reichtum, den sie jetzt als Ergebnis eines relativ kleinen Schecks von Hunderttausenden von Dollar haben, beläuft sich für sie jetzt auf einen Wert von mehreren zehn Milliarden Dollar. In extremen Fällen können Freunde und Familie also zu solchen Ergebnissen führen. Sie sollten sich aber darüber im Klaren sein, dass neben der finanziellen Unterstützung, die Sie von Ihren Freunden und Ihrer Familie erhalten, auch die emotionale Unterstützung durch ihre frühe Einbindung sehr stark sein kann.
Und das führt zum letzten Schlüssel dazu. Wenn Sie Geld von jemandem annehmen, sei es von Freunden und Familie, Angel-Investoren, Risikokapitalgebern oder sonst jemandem, stellen Sie sicher, dass Sie regelmäßig mit ihnen kommunizieren, was Sie in Ihrem Unternehmen tun, wie der Stand der Dinge ist, ob gut oder schlecht, und vor allem, wo sie helfen können. Wenn die Dinge schief laufen, ist es das Schlimmste, was Sie tun können, vor allem mit Ihren Freunden und Familieninvestoren, sich zurückzuziehen und nicht darüber zu kommunizieren, was vor sich geht.
Denn man weiß nie, wann jemand in der Lage ist, aufzutauchen und Ihnen auf eine Weise zu helfen, die weit über das investierte Geld hinausgeht.
Angel-Investoren
Eine andere Art von Investoren, auf die Sie sehr früh stoßen werden, wenn Sie Geld für Ihr Unternehmen beschaffen, ist der so genannte "Angel Investor".
Angel-Investoren sind Investoren, die regelmäßig in Unternehmen investieren, die sich noch in der Anfangsphase befinden, oft in Runden, die als Seed- oder sogar Pre-Seed-Runden bezeichnet werden. Viele Angel-Investoren investieren an der Seite von Freunden und Familie oder direkt nach der Gründung Ihres Unternehmens und der Beschaffung von Geld von Freunden und Familie.
Viele Angel-Investoren sind erfolgreiche Unternehmer oder vermögende Privatpersonen, die in anderen Unternehmen viel Geld verdient haben. In einigen Fällen handelt es sich um Personen, die Vermögen geerbt haben und die daran interessiert sind, in Technologieunternehmen in der Frühphase zu investieren. Angel-Investoren investieren fast immer mit ihrem eigenen Geld und nicht mit Geldern aus einem Fonds, den sie auf andere Weise aufgebracht haben, obwohl einige Angel-Investoren mit der Zeit zu professionellen Investoren werden. Andere Angel-Investoren investieren über Vehikel wie AngelList, ein Netzwerk oder Marktplatz, der es Angel-Investoren ermöglicht, gemeinsam in einem Konsortium in Unternehmen zu investieren.
Eines der Dinge, die man über Angel-Investoren wissen sollte, ist, dass sie in ein Spektrum fallen, bei dem am einen Ende des Spektrums Angel-Investoren wirklich nur Kapital zur Verfügung stellen, und am anderen Ende des Spektrums, insbesondere bei erfahrenen Unternehmern, tragen sie viel zu Ihrem Unternehmen bei. Sie sind in der Lage, Ihnen über die Bereitstellung von Kapital hinaus auf verschiedene Weise zu helfen. Die besten Angel-Investoren sind diejenigen, die sich am anderen Ende des Spektrums befinden und in der Lage sind, sich mit Ihrem Unternehmen zu beschäftigen und Ihnen zu helfen. Für einen Angel-Investor ist es auch wichtig, den Unterschied zwischen einem Engel und einem Teufel zu kennen. Es gibt eine ganze Reihe von Angel-Investoren, die eigentlich Teufel sind. Sie investieren in das Unternehmen, erkennen aber nicht, dass sie als Angel-Investor eigentlich versuchen, den Unternehmern zu helfen, erfolgreich zu sein und von Anfang an Werte zu schaffen, und stattdessen fangen sie an, so zu tun, als ob sie das Unternehmen kontrollieren oder beeinflussen oder, wissen Sie, sie haben das Gefühl, dass sie besondere Rechte haben, die sie nicht unbedingt haben sollten.
Wenn Sie also als Unternehmer Geld von Engelsinvestoren beschaffen, sollten Sie sicherstellen, dass Sie tatsächlich einige Nachforschungen anstellen und die Personen sorgfältig prüfen und verstehen, welche Art von Investitionen sie getätigt haben und wie viel Erfahrung sie haben, insbesondere im Zusammenhang mit denen, die anfangen, größere Schecks auszustellen. Wenn ein Angel-Investor $25.000 als Teil einer Millionen-Dollar-Runde investiert, ist das eine Dynamik, aber wenn der Angel-Investor $500.000 einer $750.000-Runde investiert, ist es wahrscheinlich, dass er einen großen Einfluss auf Sie und Ihr Unternehmen und den Weg, den es einschlägt, erwartet und haben möchte, also stellen Sie sicher, dass Sie diese Dynamik verstehen.
Schließlich investieren Angel-Investoren oft nur in eine Runde und danach nicht mehr. Einige Angel-Investoren werden auch in zukünftigen Runden investieren. Es ist also sehr wichtig, dass Sie sich bei der Beschaffung von Geld von einem Angel-Investor darüber im Klaren sind, welche Erwartungen Sie an die Art der Finanzierungsstrategie haben und ob sie nur für die aktuelle Finanzierung da sein werden oder ob sie sich möglicherweise an zukünftigen Runden beteiligen werden.
Crowdfunding
Eine weitere beliebte Quelle für die Frühphasenfinanzierung ist das Crowdfunding. Dies gilt insbesondere dann, wenn Sie ein physisches Produkt haben, das Sie auf den Markt bringen wollen, und Sie den Markt testen und herausfinden wollen, wer an Ihrem Produkt interessiert ist.
Beim Crowdfunding auf populär gewordenen Websites wie Kickstarter oder Indiegogo handelt es sich im Wesentlichen um eine Vorbestellungs- oder Vorverkaufskampagne für Ihr Produkt. Im Rahmen dieser Crowdfunding-Aktivitäten für ein Produkt können einzelne Kunden, die an Ihrem Produkt interessiert sind, Ihr Produkt bereits vor dessen Fertigstellung kaufen. Wenn Sie bei der Crowdfunding-Kampagne einen bestimmten Schwellenwert erreichen, sagen wir, Sie setzen einen Schwellenwert von mindestens $100.000 ein, erhalten Sie dieses Geld abzüglich eines Rabatts für die Crowdfunding-Website, der in der Regel fünf bis 10% beträgt, und Sie können dieses Kapital dann verwenden, um Ihr Produkt tatsächlich zu bauen und auf den Markt zu bringen.
Es geht also im Wesentlichen darum, Menschen zu sammeln, die Ihr Produkt im Voraus kaufen. Ein zusätzlicher Vorteil besteht darin, dass Sie eine Gemeinschaft von Early Adopters für Ihr Produkt aufbauen. Und durch die Crowdfunding-Kampagne können Sie in vielerlei Hinsicht experimentieren, wofür sich die Leute interessieren werden.
Es gibt viele Crowdfunding-Kampagnen, die ihre Schwelle nie überschreiten und daher nicht erfolgreich sind, aber selbst das ist ein nützliches Feedback für Sie im Zusammenhang mit Ihrem Produkt, denn wenn Sie nicht genug Leute für das Produkt interessieren können, das Sie bauen wollen, um eine erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne zu haben, sollten Sie sich fragen, ob Sie bei der richtigen Art von Produkt und der richtigen Art von Kunden gelandet sind, die Sie ansprechen wollen. Es gibt noch eine andere Art von Crowdfunding, das so genannte Equity Crowdfunding, das aus dem JOBS Act hervorgegangen ist, einem Gesetz des US-Kongresses aus dem Jahr 2012, das die Investitionsmöglichkeiten für Frühphaseninvestoren veränderte. Dadurch wurde die Zahl der Investoren in der Frühphase, die in Start-up-Unternehmen investieren und Risiken eingehen können, erhöht.
Es gibt einige Ironien in diesem Zusammenhang, denn in vielerlei Hinsicht ist die Tatsache, dass die Regierung reguliert, wer in ein Unternehmen in der frühesten Phase investieren kann, aber nicht unbedingt reguliert, wie viel Geld man beim Roulette in Las Vegas auf Rot setzen kann, ein wenig seltsam. Aber in vielerlei Hinsicht ist der Anlegerschutz, den es gibt, dazu da, dass man die Anleger nicht betrügen kann.
Equity Crowdfunding bietet Start-ups einen weiteren regulierten Mechanismus, um Geld von bestimmten Arten von Investoren zu erhalten, die sich möglicherweise nicht für traditionelle Investitionen durch Freunde und Familie oder Engel qualifizieren. Als Unternehmer sollten Sie also sicherstellen, dass Sie über die verschiedenen Regeln des Equity Crowdfunding Bescheid wissen, aber schließen Sie es nicht als potenzielle Option aus, denn in vielerlei Hinsicht kann es Ihnen den Zugang zu einer viel größeren Gruppe von Kunden ermöglichen.
Und was das Produkt-Crowdfunding angeht, so ist es, vor allem, wenn Sie ein bestimmtes Produkt entwickeln, neben der Geldbeschaffung eine gute Möglichkeit, den Markt zu testen, bevor Sie das erste Produkt tatsächlich entwickeln und ausliefern.
Risikokapitalgeber oder Unternehmen
Nachdem Sie etwas Geld aufgetrieben und Ihr Unternehmen zum Laufen gebracht haben, werden Sie, wenn Sie etwas mehr Geld auftreiben, oft mit Risikokapital in Kontakt kommen. Wenn Sie eine größere Summe aufbringen, in der Regel mehr als ein paar Millionen Dollar, wenden Sie sich in der Regel an Risikokapitalgeber, und zwar nicht nur für die erste Finanzierung, sondern auch für die laufende Finanzierung während der gesamten Lebensdauer Ihres Unternehmens, bis hin zu sehr späten und sehr großen Finanzierungen.
Einer der Fehler, den Unternehmer immer wieder in Bezug auf Risikokapitalgeber machen, ist, dass sie diese als einen einzigen Archetypus betrachten. So hört man oft, dass Unternehmer über VCs sprechen und sagen, VCs, als ob alle VCs gleich wären. Das ist der falsche Weg, darüber nachzudenken. Stellen Sie sich die VCs wie eine Reihe von Figuren in Herr der Ringe vor. Es gibt ein paar Zauberer, ein paar Elben, ein paar Orks, ein paar Zwerge und ein paar Trolle, wahrscheinlich sogar viele Trolle in der Venture-Capital-Branche, und diese Figuren sind alle unterschiedlich, so dass ein VC eine dieser Figuren mit unterschiedlichen Erfahrungswerten und einer unterschiedlichen Anzahl von Dingen in ihrem Werkzeugkasten sein könnte.
Eine Risikokapitalgesellschaft ist in der Regel eine Ansammlung einiger dieser Charaktere. Anstatt also eine Risikokapitalgesellschaft als einen einzelnen Archetyp zu betrachten, hat man es in Wirklichkeit mit einer Ansammlung von Persönlichkeiten, Erfahrungen und Stilen zu tun, die alle im Kontext einer Risikokapitalgesellschaft stehen. Es ist wichtig zu erkennen, dass es bei der Beschaffung von Geld von Risikokapitalgebern wirklich wichtig ist, zu verstehen, wie sie sind und was ihre Motivation für Investitionen ist.
Machen Sie sich ein Bild davon, wie sie mit Unternehmen arbeiten, und vergewissern Sie sich, dass ihr Wertesystem und die Art und Weise, wie sie Ihr Unternehmen in guten und in schlechten Zeiten angehen wollen, mit dem übereinstimmen, was Sie anstreben. Risikokapitalfonds bestehen fast immer aus einer Kombination von institutionellem Kapital, das der Risikokapitalgeber aufgebracht hat, und eigenem Kapital.
Einer der Gründe, warum sie zusätzliches Kapital von Institutionen aufgenommen haben, ist, dass sie über einen größeren Kapitalpool verfügen, um in Ihr Unternehmen zu investieren. Ein Risikokapitalgeber hat die Kontrolle über alle Entscheidungen im Zusammenhang mit diesem Kapital. Wenn also ein Risikokapitalgeber in Ihr Unternehmen investiert, erhalten Sie in Wirklichkeit einen langfristigen Partner, dem in der Regel ein erheblicher Anteil an Ihrem Unternehmen gehört. Oft besitzt ein Risikokapitalgeber zwischen 10 und 30 oder 40% Ihres Unternehmens. Es ist nützlich zu wissen, dass Risikokapitalgeber im Allgemeinen nicht die Kontrolle über Ihr Unternehmen haben wollen, aber in vielen Fällen üben sie eine große Kontrolle über Ihr Unternehmen und die Richtung aus, die Sie einschlagen.
Daher ist es wichtig, die Motivation und die Eigenschaften der Person und des Unternehmens zu verstehen, um zu wissen, ob man einen guten VC für sein Unternehmen gefunden hat oder nicht.
